كل ما تحتاج لمعرفته عن تداول الذهب – أهم أساسيات الاستثمار في الذهب وأكثر طرق تداوله شيوعاً 

كل ما تحتاج لمعرفته عن تداول الذهب

لا بد أنك سمعت عن الارتفاعات الكبيرة التي حققها الذهب مؤخراً، مسجلاً أكبر قفزة شهرية له منذ يوليو 2020، بفضل تراجع الدولار وتنامي الضغوط التضخمية التي تعزز أيضاً جاذبيته كمعدن نفيسحيث سجل بداية شهر يونيو سعراً فورياً بلغ 1907,90 دولار للأونصة، مرتفعاً بذلك 0.3%. لكن هل تعلم حقاً كيف ومتى تستثمر في الذهب؟ لا تقلق سنعرفك في هذا المقال على الأساسيات التي تحتاجها لتتعلم كيفية تداول الذهب. 

 

الذهب أصل مميز للتداول 

الذهب هو أصل رائع وواحد من أفضل الأصول لبدء التداول. إذا كنت قد بدأت رحلتك في عالم التداول للتو، أو كنت تبحث في تداول أدوات إضافية، فتداول الذهب يعد أفضل بداية في مشوار تداولك. 

يمكنك التداول على تحركات أسعار الذهب عبر العقود مقابل الفروقات المرتبطة مباشرة بسعر الذهب باستخدام الرافعة المالية، أو يمكنك حتى تداول أسهم الذهب التي تتيح لك الاستثمار أو التداول في الشركات المستثمرة في الذهب مثل شركات التعدين. 

 

ما الذي يجعل الذهب مهماً 

يعمل الذهب كأصل مالي أكثر من كونه سلعة مادية، على الرغم من أن 80-90% من الإنتاج العالمي يستخدم في صناعة المجوهرات والتكنولوجيا الفائقة مثل الإلكترونيات المتخصصة، إلا أنه يستخدم كأساس للعديد من المتداولين والمحافظ المؤسسية. 

يميل الذهب إلى التأثير على المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة والبلاتين، مما يحدد سعرها. يحدث هذا بشكل أكبر مع الفضة لأن البلاتين يميل أكثر نحو الاستخدام الصناعي. 

يعتبر الذهب ملاذاً آمناً مما يعني أنه خلال أوقات التقلبات العالية في الأسواق، من المحتمل أن ترى ارتفاعاً حاداً في سعر الذهب بسبب قيام المستثمرين بوضع أموالهم في الأصل. 

لآلاف السنين، كان الذهب بمثابة “أداة قياس القيمة“، مثل المرساة المادية التي تحافظ على المعروض النقدي تحت السيطرة وتحمل الحكومات المسؤولية. 

في عام 1971 أعلن الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون أن الولايات المتحدة لم تعد تحوّل الدولار إلى الذهب بقيمة ثابتة ومنذ تلك اللحظة أصبحت “النقود” “أداة قياس القيمة” الجديدة المرنة. ونظراً لأن الدولار الأمريكي يدعم جميع العملات الأخرى كعملة احتياطية، فقد غير قرار نيكسون العالم إلى الأبد. 

 

الذهب في العصر الحديث 

هناك 4 أسباب رئيسية لبقاء الذهب أهم معدن ثمين في العالم: 

 

ما الذي يحرك سعر الذهب؟ 

مثل أي أداة أخرى، يعد العرض والطلب من العوامل الرئيسية التي تدفع سعر الذهب صعوداً أو هبوطاً. 

في أوقات الركود والتوتر الشديد في البيئة الجيوسياسية، نلاحظ ارتفاع الذهب. كما ذكرنا سابقاً، يعتبر الذهب معدناً آمناً. 

في مثل هذه الحالات، يندفع المستثمرون إلى تداول الذهب لتجنب الخسائر في أسواق الأسهم. ومع ذلك، فهذه ليست الحالة الوحيدة التي نلاحظ فيها ارتفاع الطلب على الذهب. حيث نلاحظ ارتفاع الأسعار في فترات الازدهار أيضاً عندما يمتلك الناس القدرة (والأهم من ذلك، المال) على تداول الذهب، سواء كان ذلك للاستثمار أو الترفيه.  

لقد رأينا ما يجعل سعر الذهب يرتفع. الآن، دعونا نرى ما الذي يدفع سعر الذهب للنزول. 

هناك العديد من الأسباب المحتملة وراء حدوث حركة هبوطية في سعر الذهب، ومع ذلك، سيكون العامل الرئيسي دائماً هو الاستراتيجيات والقرارات التي تتخذها البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. في أوقات تباطؤ الاقتصاد، تبيع البنوك المركزية احتياطها من الذهب لتعزيز الاقتصاد. يؤدي هذا العرض الضخم في السوق إلى انخفاض سعر الذهب وقلة رغبة المستثمرين في تداول الذهب. 

يمكن لمنتجي الذهب أيضاً التأثير على السعر، على سبيل المثال، إذا كان هناك عرض ضخم من الذهب في السوق، سينخفض ​​السعر. 

وينشر مجلس الذهب العالمي كل عام تقريره السنوي. ما يمنحك القدرة على رؤية كمية الذهب التي تم تعدينها ومقارنتها بالعام السابق. وهذه أداة مفيدة لأغراض المقارنة وتشكيل استراتيجية لاستثماراتك بالذهب. 

كيف تؤثر البنوك المركزية على سعر الذهب 

تمتلك جميع البنوك المركزية الذهب. ويرجع ذلك إلى ارتباط الذهب التاريخي بالأوراق النقدية والعملات المعدنية. في الماضي، كان من الممكن استبدال عملة معدنية أو ورقة نقدية مقابل الذهب. لنأخذ بنك إنجلترا على سبيل المثال. لديهم حوالي 400000 قطعة من الذهب، وتبلغ قيمتها أكثر من 200 مليار جنيه إسترليني.  

في هذه الأيام، احتياطي الذهب له ما يبرره حقيقة أن قيمة الذهب تتصرف بشكل مختلف عن احتياطي العملات الأجنبية. 

 

يحتفظ مديرو الاحتياطي بالذهب لأغراض التنويع حيث إن قيمة احتياطي الذهب والعملات الأجنبية أكثر استقراراً معاً من قيمة احتياطيات الذهب واحتياطيات العملات الأجنبية منفصلة. يمكن أيضاً استخدام الذهب لتمويل مساعدات السيولة الطارئة أو تدخلات الصرف الأجنبي. 

علاوة على ذلك، تولي البنوك المركزية اهتماماً خاصاً بالظروف الاقتصادية العامة عند اتخاذ قرار بشأن كيفية تداول الذهب الذي في حوزتها. وهذا يعني أن البنوك المركزية تتمتع بقوة تسعير هائلة في الذهب، والتي قد تكون خطرة على المشاركين الآخرين في السوق. 

إجمالاً، في نهاية عام 2014، امتلكت البنوك المركزية حوالي 30.900 طن من الذهب: أي حوالي 20% من إجمالي الذهب المستخرج على الإطلاق. وتتركز هذه الحيازات بشكل كبير في الاقتصادات المتقدمة في أوروبا الغربية وأمريكا الشمالية. 

وقعت البنوك المركزية الأوروبية الكبرى على اتفاقية البنك المركزي للذهب (CBGA) في عام 1999، والتي تحد من كمية الذهب التي يمكن أن يبيعها الموقعون بشكل جماعي في عام واحد. ومنذ ذلك الحين، تم إبرام ثلاث اتفاقيات أخرى في الأعوام 2004 و2009 و2014. 

 

كيف تؤثر الاتجاهات في الدولار الأمريكي على سعر الذهب 

عندما تتعلم كيفية تداول الذهب، فأنت بحاجة إلى فهم كيفية تسعير الذهب وكيف يؤثر الدولار الأمريكي على ذلك. 

بما أن الذهب مُسعر بالدولار الأمريكي / للأونصة، فمن المنطقي أن قوة الدولار أو ضعفه سيؤثران على أسعار الذهب. خاصة أنه: 

كيف تؤثر ديناميكيات التضخم على سعر الذهب 

يوصف التضخم بأنه الزيادة العامة في أسعار السلع والخدمات. وهو السبب وراء قدرة شراء مبلغ 100 دولار أمريكي في التسعينيات أكثر مما هو عليه اليوم. 

يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة المدخرات ويقلل من عبء الديون على المقترض بمرور الوقت. وهو السبب العام لتطبيق الفائدة في كلتا الحالتين. 

يُنظر إلى انخفاض معدل البطالة أو قوة النشاط الاقتصادي على أنهما دافع تضخمي محتمل. بعض المحفزات الأخرى هي الزيادات في أسعار السلع أو أجور العمال. 

ترتبط التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتباطاً مباشراً بالتغيرات في سعر الذهب. حيث يسعى المستثمرون بنشاط إلى “السلع الملموسة” كأصل للتحوط ضد التضخم. وبالتالي، تزداد رغبة المستهلك في تعلم كيفية تداول الذهب. هناك أيضاً عنصر نفسي لهذا السلوك: العملات والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة كلها أصول “غير ملموسة” للاستثمار. فجميعهم بالنهاية مجرد “قطع من الورق”. 

لذلك، عندما تصبح التوقعات المستقبلية قاتمة، يميل المستثمرون إلى تذكر هذه الحقيقة والبحث عن الأمان في “الأصول الثابتة”. ولهذا السبب تميل الأصول الثابتة، مثل النفط والغاز الطبيعي والفضة والأراضي الزراعية والماس والعقارات وما إلى ذلك، إلى الارتباط عكسياً بالأسهم والسندات. 

كيفية تداول الذهب 

هناك طرق عديدة لتداول الذهب لكننا سنستعرض أكثرها شيوعاً: 

الذهب المادي: يعتبر هذا الأسلوب “قديماً” عند مناقشة كيفية تداول الذهب. لا تزال بعض الثقافات، خاصة في آسيا، تعتمد على حيازة الذهب مادياً أي فعلياً، لاعتقادهم أنه معدن لا يفقد قيمته أبداً. 

 

العقود مقابل الفروقات (CFD): وهي الطريقة الأكثر شيوعاً المستخدمة عند تداول الذهب وتعلم كيفية تداول الذهب. تمنحك العقود مقابل الفروقات الفرصة لتداول الذهب بناءً على ارتفاع السعر وهبوطه، باستخدام الرافعة المالية لتضخيم أرباحك. لكن تذكر عليك توخي الحذر لأن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى تكبد خسائر كبيرة في حسابك. 

 

صناديق الاستثمار المتداولة (ETF): يتكون صندوق الاستثمار المتداول من أصل واحد (في هذه الحالة بالذات الأصل هو الذهب). وصندوق الاستثمار المتداول في الذهب هو نوع من عقود المشتقات المدعومة بالذهب ويتفاعل كمخزون فردي. وكما العقود مقابل الفروقات، عندما تشتري صناديق الاستثمار المتداولة، فأنت لا تمتلك الذهب مادياً. 

 

العقود الآجلة: العقود الآجلة هي عقود يتم وضعها بين المشتري والبائع، والتي تضع تاريخاً محدداً مسبقاً في المستقبل حيث يشتري المستثمر الذهب بناءً على السعر المتفق عليه في التاريخ المحدد. وتعد بورصة شيكاغو التجارية هي أكبر بورصة تمكنك من العثور على عقود الذهب الآجلة للمضاربة أو حتى لأغراض التحوط. 

 

 

تداول الذهب اليوم مع سي إم تريدينج الوسيط المالي الموثوق والحائز على جوائز 

سجّل الآن وابدأ تداول الذهب على الفور